Podstatou poistenia je ekonomický vzťah, ktorý poskytuje ľuďom, organizáciám alebo ich záujmom ochranu pred rôznymi druhmi nebezpečenstva. Druhy poistenia sú rôzne, ale existuje tradičný prístup k ich funkciám.
Funkcia rizika
Táto funkcia je odrazom podstaty poistenia, pretože samotná forma, obsah poistenia, sú určené na zabezpečenie poistnej ochrany pred rôznymi druhmi rizík - náhodnými udalosťami, ktorých pravdepodobnosť predstavuje ekonomický prínos. Absencia poistenia, náhodné riziká vylučujú potrebu poistenia. Kompetencia rizikovej funkcie zahŕňa prerozdelenie peňažných zdrojov medzi všetkých účastníkov poistného procesu, ktoré je zabezpečené príslušnou poistnou zmluvou. Po uplynutí platnosti zmluvy sa v prípade, že nenastane situácia v oblasti poistného rizika, peňažné príspevky poistencovi nevracajú.
Investičná funkcia
Táto funkcia spočíva vo financovaní ekonomiky z poistných rezerv - prostriedkov poisťovne, kde sú uložené peňažné príspevky poistenca akumulované v prípade náhrady škody. Jedná sa o typ dočasnej investície, keď sa finančné prostriedky investujú do cenných papierov, nehnuteľností a iných oblastí, ale pri vzniku poistnej udalosti sa vyplatia poistníkovi. Od druhej polovice 20. storočia príjmy poisťovacích spoločností z investícií často presahujú príjmy plynúce z ich poisťovacích činností.
Varovná funkcia
Je jednoduchšie stokrát varovať, ako dvestokrát zaplatiť. Toto je stručný opis preventívnej funkcie. Do roku 2004 bola v poistnej tarife platba RPM - rezerva preventívnych opatrení. Takto vytvorená suma bola použitá na financovanie opatrení na zamedzenie vzniku poistných rizík. V roku 2004 bolo vládnym nariadením zakázané zahrnúť RPM do poistnej sadzby, avšak poisťovne nepripravili o možnosť vykonávať preventívne činnosti. Až teraz tvoria fond preventívnych opatrení z vlastných ziskov.
Funkcia sporenia alebo sporenia
Názov sa mení v závislosti od typu poskytovaného poistenia. Napríklad životné poistenie je proces akumulácie úspor, keď sa z fondov investovaných poisteným účtuje určité percento a suma pravidelne rastie. To znamená, že v prípade poistnej udalosti získa poistený okrem ním investovaných prostriedkov aj úrokové výnosy, ktorých celková výška je stanovená v poistnej zmluve.
Poistenie sporenia svojich klientov nijako neobohacuje. V skutočnosti dostanú iba to, čo si skutočne poistili. Napríklad poistenie na prežitie chráni dosiahnuté bohatstvo rodiny. Aj keď sa hodnota poisteného predmetu v priebehu času zvyšovala, poistník stále dostáva iba sumu, v akej bol predmet v čase poistenia ocenený.
